Neben der klassischen Riester-Rente als Private Rentenversicherung und Banksparplan, stellt der Riester-Fondssparplan die dritte Möglichkeit dieser Form der staatlich geförderten Altersvorsorge dar.

Eine Riester Rentenversicherung kann sich zu einer recht teuren Geldanlage entwickeln. Neben den hohen Abschlussgebühren gilt es einen erheblichen Verwaltungsaufwand zu beachten. In der Regel liegen die Gebühren für eine Riester Rentenversicherung oberhalb von 10 %. Die kostengünstigere Variante sind Riester Fondssparpläne. Hier zahlt der Anleger nur die Ausgabeaufschläge, die Verwaltungsgebühren der jeweiligen Fonds und Depotführungsgebühren.

Gerade wenn rabattierte Angebote ausgewählt werden, liegen die Kosten für Riester Fondssparpläne unter 5 %. Dies ist durchaus vergleichbar mit herkömmlichen Geldanlagen in Investmentfonds.

Wichtig ist dieser Kostenunterschied natürlich für die Rendite. Je höher die Kosten, desto geringer die Rendite der Geldanlage. Gerade bei der Altersvorsorge sollte die Rendite stets im Auge behalten werden.

Die Riester Rente hat , wie alle staatlichen Produkte, einen erheblichen Haken. Daher gilt in Finanzkreisen: Niemals Anlageformen anfassen, in denen der Staat seine Hände im Spiel hat. Die Riester Rente wird zwar staatlich durch Altersvorsorgezulagen und steuerliche Absetzbarkeit der Beiträge gefördert, in der Auszahlungsphase ist die Riester Rente jedoch komplett steuerpflichtig.

Auch die staatliche Förderung ist insgesamt mehr eine beschönigende Augenwischerei. Was bei einem VL Sparplan noch positiv wirkt, egalisiert sich bei langfristigen Anlagen - die staatliche Förderung.

Im Schnitt erhält der Anleger bei voller Nutzung seines Riestervertrages eine Förderquote von etwa 40 %. Über 30 Jahre  entspricht dies einem Renditevorteil von etwas über einem Prozent pro Jahr.

Eine Riester Rentenversicherung mit Garantieverzinsung und staatlicher Förderung wird also weniger als 4 % Rendite erwirtschaften. Fondssparpläne versprechen hier durchaus bessere Renditechancen. Im Schnitt ließ sich in den letzten 100 Jahren mehr als 5,5 % Rendite mit amerikanischen Aktien erzielen, deutsche Aktien stehen auf Grund des kürzeren Betrachtungszeitraums sogar noch besser da.

Riester Fondssparpläne sind im Gegensatz zu Riester Versicherungen vererbbar. So müssen lediglich die staatlichen Förderungen und steuerlichen Vorteile zurückgezahlt werden. Riester Versicherungen lassen sich hingegen nur auf Ehepartner mit Riester Vertrag übertragen.