Es gibt verschiedene Möglichkeiten die Abgeltungssteuer zu ganz zu umgehen beziehungsweise die potentielle Steuerlast zu senken. Ein Ansatz wäre die Einmalanlage einer größeren Summe bis zum Jahresende 2008.

Auch die Kapitalflucht ins Ausland ist möglich, so zum Beispiel in Luxemburg oder Lichtenstein. Wer jedoch einen eigenen Luxemburger Fonds einrichten möchte, muss mit einem 7stelligen Betrag und hohen Kosten rechnen. Daher kommen diese Möglichkeiten für viele Anleger nicht in Frage.

Die effektivere Lösung dürfte ein Umdenken bei der Kapitalanlage sein. So sind beispielsweise offene Immobilienfonds nicht von der Abgeltungssteuer betroffen. Interessante Produkte wie der Grundbesitz Europa, der SEB Immoinvest oder der Kanaam Grundinvest, konnten in der Vergangenheit durchaus attraktive Renditen erzielen. Immobilien bzw. Immobilienfonds sollten wieder verstärkt bei Sparplänen berücksichtigt werden.

Bis zur Einführung der Abgeltungssteuer sollte die prozentuale Gewichtung von Aktien und Aktienfonds angehoben werden. Diese haben gerade bei langfristigem Anlagehorizont deutlich höhere Renditeerwartungen als Renten und Immobilien. Somit wäre bei Aktien und Aktienfonds auch die Steuerlast automatisch höher, als bei den im vorherigen Satz zuletzt genannten.

Eine Wiedergeburt werden die Dachfonds erleben. Diese Produktklasse, welche in der Vergangenheit als teuer und wenig performant galt, hat bereits in den letzten Jahren deutlich an Profil gewonnen. Da Umschichtungen in diesen Fonds nicht von der Abgeltungssteuer betroffen sind, ist diese Produktgruppe gegenüber dem Investment in Spezial- und Regionalfonds durchaus vorzuziehen.

Auch die Mischfonds werden in Zukunft wieder an Bedeutung gewinnen. Mit dieser Produktklasse lässt sich die Umschichtung zwischen Aktien- und Rentenfonds passabel umgehen. In jedem Fall sollte der langfristig orientierte Anleger die Branchen-, Regional- und Spezialfonds meiden. Was heute noch aussichtsreich erscheint, kann in 10 Jahren alles andere als positiv zu bewerten sein. Der versierte Anleger, welcher ohnehin Wert auf angemessene Risikostreuung legt, ist mit globalen Aktienfonds nach wie vor gut im Rennen.

Auch für Zertifikate Liebhaber gibt es zwei interessante Alternativen. Neben den börsengehandelten Indexfonds, sind auch die Zertifikatefonds nicht von der rückwirkenden Regelung betroffen. Sie verlieren ihre Steuerprivilegien ebenfalls erst zum Jahresende 2008.

Partner: Abgeltungssteuer